LG디스플레이, 실적 반전·OLED 기술력·수급 기대감에 재평가 흐름

LG디스플레이는 최근 시장에서 주가가 의미 있는 상승 흐름을 보이며 재평가 국면에 접어들었다. 핵심 배경은 2025년 2분기 실적이 예상 밖 반전 성과를 보였다는 점이다. OLED 중심 전략과 수율 개선이 실질 성과로 연결되면서, 오랜 적자를 끝내고 이익 전환 가능성이 엿보인다는 평가다.

특히 OLED 기술 부문에서의 혁신적 전환이 주목받는다. 중소형 OLED 비중 확대와 함께 고급 제품 기술 고도화, 예컨대 블루 인광 OLED와 Tandem 구조 기반의 고효율 패널이 시장의 기대를 살며 기술 경쟁력을 과시했다. OLED 중심으로의 체질 전환 의지가 실질적 투자로 이어지는 모습이 시장 신뢰를 이끌어냈다.

기업 구조 개선 흐름도 긍정 요인으로 작용한다. 중국 광저우 LCD 설비 매각을 포함한 LCD 사업 철수는 전략적 재편의 일환으로 평가되며, 자산 효율성과 원가 구조 개선 가능성을 시사한다. 이를 기반으로 자본 배분의 재조정과 재무구조 강화 기대가 형성됐다.

수급 환경도 변화했다. 글로벌 외국인 투자자들과 기관들이 매수 포지션을 확대하면서 거래대금과 거래량이 눈에 띄게 증가했고, 이는 재평가 흐름의 실질적 수급 기반을 제공했다. 일부 분석가는 기술적 반등을 넘어 본질적 가치 회복 국면으로 해석하기도 했다.

다만 최근 국내·외 애널리스트들의 실적 전망 조정에는 신중한 시각도 존재한다. 매출 성장 둔화 및 높은 부채 부담은 여전히 리스크 요인으로 남아 있으며, 일부 전망에서는 올해 매출이 감소할 것이란 기대도 나온다.

결국 이번 주가 상승은 단기적 이벤트가 아닌, 실적 반전 기반의 재평가 기대, OLED 기술 중심 성장 전략, 구조적 개선 의지, 수급 측면의 긍정 변화가 복합적으로 맞물린 결과로 보인다. 향후 관전 포인트는 OLED 출하 확대와 마진 회복 여부, 글로벌 고객 수요 대응, 재평가 흐름의 지속성 등이다.

삼성E&A, 카카오뱅크, 형지글로벌, SK스퀘어, LG전자

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